半導體市場研究機構TechInsights近日公布了一份引人關注的報告，深入探討了關稅政策的不確定性對全球半導體產業(yè)規(guī)模的影響。

根據TechInsights的最新分析，美國關稅政策的動態(tài)調整直接促使該機構調低了全球半導體市場規(guī)模的預期。在假設關稅稅率為約10%的情境下，預計今年市場規(guī)模將達到7770億美元，并在明年進一步增長至8440億美元。

然而，報告同時指出了一種更為嚴峻的可能性：若美國對中國的關稅稅率飆升至30-40%，并帶動全球關稅稅率達到20-40%的高位，那么今年的市場規(guī)模將縮水至7360億美元，明年更是可能進一步下降至6990億美元。這一預測引發(fā)了業(yè)界對半導體市場前景的擔憂。

TechInsights強調，在高關稅情境下，今年上半年智能手機、個人電腦及半導體行業(yè)將面臨庫存積壓的嚴峻挑戰(zhàn)。盡管數據中心半導體市場在下半年預計仍將保持強勁，但消費電子產品的出貨量預計將出現放緩趨勢。

更為極端的是，報告還探討了一種極端情況：如果美中之間的關稅超過100%，導致整體關稅率攀升至40%以上，半導體設備市場將面臨更為慘重的打擊。在此情境下，今年半導體市場規(guī)模預計將銳減至6960億美元，而明年則將進一步萎縮至5570億美元。與10%關稅率的基準預測相比，今年的市場規(guī)模降幅可能高達10%，而到2026年，降幅或將擴大至34%。

TechInsights進一步分析指出，在這種極端關稅環(huán)境下，超大規(guī)模企業(yè)的收益將承受巨大壓力，進而可能導致數據中心資本支出的減少。從今年下半年開始，對GPU和HBM等關鍵半導體組件的需求預計將開始下滑，這無疑將給整個半導體產業(yè)鏈帶來更為深遠的影響。