據(jù)工信部此前發(fā)文稱，從 2022 年 1 月 1 日起強制要求所有新生產(chǎn)的乘用車必須安裝 EDR(汽車黑匣子)。彼時，啟明信息、銳明技術(shù)等相關(guān)概念股受消息刺激迎來一段時間的炒作。
經(jīng)過一段時間的冷靜期后，投資者以及券商機構(gòu)開始冷靜看待這個細分市場。在 EDR 帶來的增量空間，更多是本土 IC 以及相關(guān)模塊廠商產(chǎn)品的“上車”機遇。有券商也指出，獨立 EDR 廠商進入整車廠需要較長的驗證周期，建議關(guān)注上游產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。
國內(nèi)某上市公司相關(guān)人士告訴集微網(wǎng)，“我們供貨給 EDR 廠家的 MCU 出貨量每月幾十萬顆。”
EDR 強制裝車倒計時
汽車 EDR(Event Data Record)即汽車事件數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)，也就是俗稱的“黑匣子”。這套系統(tǒng)主要負責(zé)記錄車輛發(fā)生事故時的行車數(shù)據(jù)，包括發(fā)生碰撞前、碰撞時、碰撞后三個階段的汽車運行數(shù)據(jù)，例如速度、ABS 狀態(tài)、方向盤轉(zhuǎn)向角度、氣囊狀態(tài)、車輛制動狀態(tài)等。
汽車 EDR 最初誕生于美國通用，美國 2006 年制定了 EDR 相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，要求 2014 年 9 月份之后，美國境內(nèi)所有銷售車輛都需要配備 EDR，后雖未能強制推行，但是新車基本都配有 EDR。歐洲標(biāo)準(zhǔn)與美國類似，要求 2022 年 3 月后新車強制安裝 EDR，2024 年 3 月后存量車也要裝。韓國自 2015 年 12 月起強制安裝(包括存量車);日本方面有相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)但未強制執(zhí)行。
由于中國商用車政策要求早，目前已基本都安裝 EDR，因此，2022 年 1 月 1 日強制要求必須安裝 EDR 的是所有新生產(chǎn)乘用車。
由此可知，全球 EDR 最大的增量市場主要是中國的乘用車市場。據(jù)了解，2020 年新車中搭載 EDR 設(shè)備的大概有 135 萬輛，市場滲透率在 7.1% 左右，對國內(nèi) EDR 產(chǎn)業(yè)而言，這還是一片新藍海市場。隨著新國標(biāo)落地實施，EDR 的市場滲透率有望快速增長，市場前景廣闊。
業(yè)內(nèi)人士指出，“目前 EDR 的主要集成在汽車的安全氣囊模塊，整個模塊的單車平均售價預(yù)估在三、四百塊錢。”
據(jù)方正證券預(yù)測，2022 年乘用車銷量將達 2300 萬輛，按照增量 EDR 設(shè)備為 80% 左右測算，估計中國的 EDR 增量市場明年將達到 55 億-74 億元 (未包括 EDR 數(shù)據(jù)提取工具價值)。
EDR 產(chǎn)業(yè)上游“芯”機遇
由于國內(nèi)市場上商用車是最先出臺政策明確要求配備 EDR，因此造就了目前國內(nèi) EDR 模塊廠商主要集中在商用車領(lǐng)域，例如鴻泉物聯(lián)、銳明技術(shù)、啟明信息等。但是由于乘用車 EDR 采用前裝模式，對于車規(guī)級安全性、可靠性要求較高，因此，獨立 EDR 廠商進入整車廠仍需要驗證周期。
從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，完整的 EDR 系統(tǒng)由碰撞傳感器、數(shù)據(jù)控制存儲單元、數(shù)據(jù)提取工具、數(shù)據(jù)分析軟件等部分構(gòu)成。
其中，控制存儲單元是 EDR 系統(tǒng)的核心構(gòu)成部分，其通過 CAN (汽車控制器局域網(wǎng)) 總線與整車總線網(wǎng)絡(luò)相連，當(dāng)條件滿足時，實現(xiàn)車輛狀態(tài)及駕駛員操作等信息的記錄與存儲，且支持提取工具的連接與數(shù)據(jù)提取。其硬件結(jié)構(gòu)主要由傳感器模塊、控制存儲模塊(MCU)、備用電源和外圍電路模塊組成。
從 EDR 的產(chǎn)品構(gòu)成來看，車用 MCU、車規(guī)級存儲、備用電源等需求提升。因此，有券商預(yù)測，EDR 設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈中，傳感器、存儲、MCU、備用電源等上游 IC 產(chǎn)業(yè)公司受益較大。
目前國內(nèi)市場上主要的 EDR 產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商包括車規(guī)級數(shù)據(jù)處理芯片公司國外供應(yīng)商有英飛凌、恩智浦、瑞薩等，國內(nèi)有國民技術(shù)、兆易創(chuàng)新等;數(shù)據(jù)存儲芯片供應(yīng)商主要有三星、鎧俠等，國內(nèi)廠商有北京君正等;電源管理模塊公司包括明微電子、華創(chuàng)電子等。
此外，產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是 EDR 產(chǎn)品集成和組裝廠商，包括 EDR 產(chǎn)品的設(shè)計集成廠商、安全氣囊廠商和車聯(lián)網(wǎng)終端廠商。EDR 產(chǎn)品的設(shè)計集成廠商有啟明信息、威帝股份、鴻泉物聯(lián)等。安全氣囊供應(yīng)商有均勝電子、奧托立夫;車聯(lián)網(wǎng)終端廠商包括銳明技術(shù)、得潤電子等。
其中，啟明信息在 2020 年開始針對 EDR 國標(biāo)進行產(chǎn)品研發(fā)，目前已有成熟的 EDR 相關(guān)數(shù)據(jù)存儲類產(chǎn)品，并已應(yīng)用在商用車上;威帝股份主營產(chǎn)品包括 CAN 總線控制系統(tǒng)、傳感器、ECU 控制單元，已有汽車數(shù)據(jù)記錄相關(guān)產(chǎn)品，產(chǎn)品此前主要應(yīng)用在客車上;鴻泉物聯(lián)視頻行駛記錄儀一體機此前涵蓋部分 EDR 功能，主要裝配在重卡車型。
因此，即將實施落地的新國標(biāo)將形成 EDR 新藍海市場，本土產(chǎn)業(yè)鏈上游的芯片公司有望迎來上車的新機遇。
先到為王，MCU 廠商月出貨數(shù)十萬顆
值得重點關(guān)注的是，EDR 產(chǎn)品的技術(shù)壁壘不太高，因此市場規(guī)則也很簡單，誰能搶占先機，快速量產(chǎn)穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品占領(lǐng)市場，顯得至關(guān)重要。
以其中的核心芯片 MCU 為例，國民技術(shù)前不久在投資者互動平臺表示，MCU 芯片產(chǎn)品可用于汽車 EDR，相關(guān)芯片已在部分客戶完成導(dǎo)入，但目前在該領(lǐng)域的銷售數(shù)量較小，對公司營收暫無明顯影響。
而據(jù)筆者了解，兆易創(chuàng)新的 MCU 已在 EDR 設(shè)備中使用并且出貨量不小。商用車上 EDR 采用的是兆易創(chuàng)新的 GD32F105。兆易創(chuàng)新相關(guān)人士表示，目前在車用 EDR 中出貨量比較大的 MCU 主要是 105 和 305 等產(chǎn)品。
“在乘用車 EDR 這塊我們主要客戶是國內(nèi)的幾家自主品牌龍頭企業(yè)。我們供貨 MCU 給 Tier1 廠商開發(fā)制造模塊，通過整車廠認(rèn)證，加速國產(chǎn)汽車廠商推廣使用 EDR。”兆易創(chuàng)新相關(guān)人士透露，“現(xiàn)在乘用車都是要強制安裝 EDR，我們每月供貨幾十萬顆 MCU 給這些廠商。”
除此之外，北京君正子公司北京矽成也是供應(yīng) EDR 產(chǎn)品中存儲 FLASH 供應(yīng)商，目前已經(jīng)跟多家車廠保持穩(wěn)定供貨關(guān)系。
綜上，即便是一片新的藍海市場，但對于本土產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)而言，誰能率先用可靠的產(chǎn)品打開市場，誰才能擁有更大的市場份額，如果在當(dāng)前時機無法成功打入車企供應(yīng)鏈并站穩(wěn)腳步，在海外大廠缺貨緩解之后，想再拿到市場份額將更為艱難。
